Topic: Optionen & Derivate¶

Optionspreistheorie, Volatilitätshandel, Delta-Hedging, Premium Selling als Versicherungsgeschäft und Sentiment-Indikatoren im Derivatemarkt.

Relevante Quellen¶

2026-05-09_sinclair_volatility_trading — Euan Sinclair: VRP, Volatility Cone, BSM, Delta-Hedging, Kelly-Sizing für Optionen
2026-05-11_chen_sebastian_option_traders_hedge_fund — Chen/Sebastian: TOMIC-Framework, 5 Strategien mit Parametern, 5 Skew-Phasen, Card Game Value
2026-05-11_mcmillan_options — McMillan: gewichteter PCR, Equity-Only PCR, Skew-Taxonomie (Reverse/Forward/Dual), Kelly-Variante
2026-05-11_hull_options_futures_derivatives — Hull: Derivatefundament, Greeks, Futures-Hedging und Zinsderivate
2026-05-11_chisholm_derivatives_demystified — Chisholm: Derivate-Bausteine, Preislogik und Kontrollrisiken
2026-05-11_hilpisch_derivatives_analytics_python — Hilpisch: Kalibrierung, Simulation und Hedging-Workflows in Python

volatility_risk_premium — Struktureller Edge: Implied Vol > Realized Vol, P/L = vega × (σimplied − σrealized)
optionspramien_verkauf — TOMIC: Premium Selling als One-Man Insurance Company
put_call_ratio — Sentiment-Indikator: gewichteter Equity-Only PCR, dynamische Peak/Tal-Interpretation
skewness_asymmetrie — Short-Vol = negative Skewness — strukturelle Zeitbombe ohne Sizing-Disziplin
barbell_strategie — Tail-Hedge als Pflichtergänzung zu Short-Vol-Strategien
kelly_kriterium — Sizing-Framework, für negative Skewness anpassen
derivate_als_baukasten — gemeinsame Produktlogik über Forwards, Futures, Swaps und Optionen
greeks_als_steuerungswerkzeug — Greeks als operative Risikosteuerung
derivate_modell_kalibrierung — Daten, Modellwahl, Kalibrierung, Simulation und Hedging als Workflow