Source: New Concepts in Technical Trading Systems (Wilder, 1978)¶
Originalquelle praktisch aller heute weltweit genutzten Trend- und Momentum-Indikatoren: RSI, ATR, ADX/DMI, Parabolic SAR, CSI. Wilders Methodik: Volatilität messen → Richtung messen → Stärke der Richtung messen → handelbares Top-Universum auswählen → Geldmanagement.
"Nothing in this book has been taken from a previous author's work."
Kernbeitrag¶
| Indikator | Was Wilder definiert |
|---|---|
| True Range / ATR | Volatilitätsmaß, robust gegen Limit-Tage; 14-Tage Wilder-Smoothing |
| Parabolic SAR | Trailing-Stop mit Beschleunigungs-Faktor (AF 0.02 → 0.20) |
| +DI / −DI | Anteil der 14-Tage-True-Range nach oben bzw. unten |
| DX | |+DI − −DI| / (+DI + −DI) × 100 — Richtungs-agnostisches Trendstärke-Maß |
| ADX / ADXR | 14-Tage-Glättung von DX; ADXR = (ADX_heute + ADX_vor_14d) / 2 |
| RSI | 100 − 100/(1+RS), RS = avg(Up)/avg(Down) über 14 Tage |
| CSI | ADXR × ATR × K(Margin, Commission) → Top-5-Commodity-Auswahl |
Methodische Prinzipien¶
Parameter Ranges statt Punktwerte¶
Wilders Bell-Curve-Logik: bei korrekter Kalibrierung über viele Märkte und Trades liefern Werte nahe dem Optimum praktisch identische Ergebnisse. Wer aus 8 Trades 30% optimiert, hat curve-gefittet. Antizipiert das Plateau-Prinzip von Hill und die Walk-Forward-Disziplin von Pardo. Siehe system_testing_overfitting.
Arbeitsblatt statt Chart¶
Alle Systeme (außer RSI) sind als tägliche Spalten-Arbeitsblätter dargestellt — programmierbar auf HP-41CV. Jede Berechnung explizit nachvollziehbar.
ADX als Wilders "Real Breakthrough"¶
"Most commodities are in a good trending mode only about 30% of the time."
ADX ist Wilders Antwort: ein Maß wie trendend ein Markt ist, unabhängig von Richtung. Up- und Downtrend liefern gleich hohen ADX. CSI selektiert daraus die Top 5–6 für aktives Trading.
Aus Wilders Schlusswort:
"Trend-following systems can make consistent profits in a directional market and consistent losses in a non-directional market. The ADXR is my answer to this problem."
Capital Management¶
| % Verlust | % Gewinn zur Wiederherstellung |
|---|---|
| 20 | 25.0 |
| 50 | 100.0 |
| 80 | 400.0 |
Wilders zwei Regeln: ≤5% Risiko pro Trade, ≤15% Marge auf eine Commodity. Frühe explizite Tabelle zur Drawdown-Asymmetrie — vor Vince, vor Tharp, vor Penfold. Siehe drawdown_management, risk_control_stops.
Erbe¶
Wilder ist die Originalquelle für ATR, ADX, RSI, Parabolic SAR und Wilder-Smoothing. Praktisch jedes moderne technische Trading-System verwendet mindestens einen Wilder-Indikator:
- ATR → Turtle-Sizing (N), Clenow 3-ATR-Trailing-Stop, Chandelier Exit, Connors-Setups
- ADX → Regime-Filter in Trend-Following-Systemen
- RSI → Standard-Oszillator; Connors-Variante RSI(2) für Mean-Reversion (siehe mean_reversion_strategie)
- Parabolic SAR → Vorläufer moderner volatilitätsadaptiver Trailing-Stops
- CSI → frühestes Markt-Selektions-Ranking; Vorläufer moderner Universe-Selection
Links¶
- welles_wilder — Erfinder; Trend Research Greensboro NC; "The premier technical trader publishing his work today" (Forbes 1980)
- average_true_range — TR-Definition und Wilder-Glättung
- directional_movement_adx — +DI / −DI / DX / ADX / ADXR; Wilders zentrale Erfindung
- relative_strength_index_rsi — Oszillator mit Wilder-Smoothing und 0–100-Skala
- parabolic_sar — Stop-and-Reverse mit beschleunigendem AF
- risk_control_stops — Wilders 5%/15%-Regeln und ATR-basierte Stops als Quelle der heutigen Praxis
- turtle_trading_system — N = 20-Tage-ATR direkt aus Wilders Volatility Index abgeleitet
- managed_futures_diversifikation — Clenow nutzt ATR-Sizing und ATR-Trailing-Stop nach Wilder
- mean_reversion_strategie — Connors RSI(2) als Variation des Wilder-Originals
- system_testing_overfitting — Wilders Bell-Curve-Logik antizipiert das Plateau-Prinzip
- 2026-05-12_hill_ultimate_trading_guide — verwendet Wilders 62%-True-Range-Stop und ATR als Volatilitäts-Stop-Methode