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Parabolic SAR (Stop-and-Reverse)

Wilders Trailing-Stop-System aus New Concepts in Technical Trading Systems (1978). SAR = "Stop and Reverse": der Stop folgt dem Trend und kehrt die Position beim Berühren um. Beschleunigt mit jedem neuen Trade-Extremum.

Mechanik

SAR_morgen = SAR_heute + AF × (EP − SAR_heute)
  • EP (Extreme Price) = höchster Hoch seit Trade-Beginn (bei Long), tiefstes Tief (bei Short)
  • AF (Acceleration Factor) = startet bei 0.02, +0.02 bei jedem neuen EP, gedeckelt bei 0.20

Wichtige Constraint

Der SAR darf morgen nicht in die heutige oder gestrige Range hineinragen. Wenn ja, wird er auf das Tagesrange-Extrem zurückgesetzt. Dadurch bleibt der Stop selbst bei extremer Beschleunigung außerhalb des aktuellen Lärm-Bandes.

Reversal

  • Long-Position wird ge-stopped → sofortige Short-Eröffnung am SAR-Niveau (Stop and Reverse)
  • Neuer Trade beginnt mit AF = 0.02; neuer SAR = SIP (Significant Point — höchstes Hoch des vorherigen Long-Trades bzw. tiefstes Tief des Shorts)

Charakter

  • Starke Trends: SAR engt sich rapide an den Preis an, sichert große Gewinnanteile (Wilder-Beispiel Pork Bellies 1975–76: 7 Trades, ca. +60 in Pork-Bellies-Punkten)
  • Seitwärtsphasen: ständige Reversals (Whipsaws); in Wilders Gesamtmethodik deshalb mit ADX-Filter kombiniert — SAR nur traden, wenn ADXR hoch (siehe directional_movement_adx)

Bedeutung

Parabolic SAR ist der konzeptionelle Vorläufer aller volatilitäts-adaptiven Trailing-Stops: Chandelier Exit, Clenows 3-ATR-Trailing-Stop, Tomasinis MAE/MFE-basierte Exits arbeiten mit derselben Grundidee — Stop folgt nicht-linear mit dem Trend nach. Wilders SAR ist die früheste explizite mathematische Formulierung dieser Klasse.

Quellen