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Directional Movement Index (DMI / ADX / ADXR)

Wilders nach eigener Aussage wichtigste Erfindung aus New Concepts in Technical Trading Systems (1978): ein Maß wie trendend ein Markt ist, unabhängig von der Richtung.

"Here is the real breakthrough — TRUE DIRECTIONAL MOVEMENT is the DIFFERENCE BETWEEN +DI_14 and −DI_14."

Berechnung in fünf Schritten

1. Directional Movement (DM)

+DM = High_heute − High_gestern   (wenn größer als Low_gestern − Low_heute, sonst 0)
−DM = Low_gestern − Low_heute     (wenn größer als High_heute − High_gestern, sonst 0)
Inside Day → +DM = −DM = 0

2. Wilder-Smoothing über 14 Tage

+DM_14 (heute) = +DM_14 (gestern) − +DM_14 (gestern)/14 + +DM (heute)
−DM_14 (heute) analog
TR_14 (heute) analog

3. Directional Indicators

+DI_14 = (+DM_14 / TR_14) × 100   — Anteil der 14d-TR nach oben
−DI_14 = (−DM_14 / TR_14) × 100   — Anteil der 14d-TR nach unten

4. Directional Movement Index (DX)

DX = |+DI_14 − −DI_14| / (+DI_14 + −DI_14) × 100
  • DX nahe 100 → Markt bewegt sich sehr direktional
  • DX nahe 0 → Markt mäandert seitwärts
  • Richtungs-agnostisch: ein starker Aufwärts- und ein starker Abwärtstrend liefern den gleichen DX

5. ADX und ADXR

ADX  = 14-Tage Wilder-Smoothing von DX
ADXR = (ADX_heute + ADX_vor_14_Tagen) / 2

ADXR ist das tradierbare Maß — Wilder nutzt es als primären Filter für das aktiv handelbare Markt-Universum.

Trading-Logik

  • Crossover-Entry: Long bei +DI > −DI, Short bei −DI > +DI
  • Regime-Filter: Nur traden, wenn ADXR hoch ist — niedriger ADXR signalisiert mean-reversion-dominiertes Regime, in dem Trendsysteme strukturell Verluste produzieren
  • Markt-Selektion: Wilders Commodity Selection Index (CSI = ADXR × average_true_range × K) kombiniert Trendstärke mit Margin-/Commission-Kosten zu einer Top-5-Rangliste — siehe 2026-05-12_wilder_new_concepts

Bedeutung

"Most commodities are in a good trending mode only about 30% of the time. ADXR tells you which 30%."

ADX hat sich als universeller Regime-Filter durchgesetzt: praktisch jedes moderne Trend-Following-System nutzt eine ADX-Schwelle (typisch 20–25) als Bedingung zum Aktivieren oder Deaktivieren von Breakout- und MA-Systemen. Hill stellt in The Ultimate Trading Guide fest, dass nur Trend-Indikatoren konsistent profitabel sind — ADX liefert den Filter, der das Anwendungsfenster definiert. Siehe 2026-05-12_hill_ultimate_trading_guide, trend_following_prinzip.

Quellen