Topic: Psychologie & Disziplin¶
Trading-Psychologie, Entscheidungsfindung unter Unsicherheit, Disziplin bei Drawdowns und die Prinzipien, die langfristig erfolgreiche Trader von kurzfristig erfolgreichen unterscheiden.
Relevante Quellen¶
- 2026-05-10_montier_behavioral_investing — Montier (GMO): Pre-Commitment, Action Bias (Goalkeeper), Prozess vs. Outcome, Geduld als Kapitalwaffe
- 2026-05-10_kahneman_thinking_fast_and_slow — Kahneman: System 1/2 Framework, Loss Aversion, Inside/Outside View, Premortem
- 2026-05-10_douglas_trading_zone — Douglas: Fünf Fundamentale Wahrheiten, probabilistisches Denken, The Zone
- 2026-05-09_dalio_principles — Radikale Wahrheit, Radikale Transparenz, Fünf-Schritt-Prozess
- 2026-05-09_lefevre_reminiscences_stock_operator — Livermore: Sitzen bleiben, Geduld, die Falle des Über-Tradens
- 2026-05-09_covel_trend_following — Drawdown-Akzeptanz, Systemdisziplin als Grundvoraussetzung
- 2026-04-27_schwager_hedge_fund_market_wizards — Trader-Portraits: gemeinsame psychologische Merkmale
Zentrale Concepts¶
- system_1_system_2 — Kahneman: "Secret author" der Fehler; Trader-Framing reduziert physiologische Verlust-Reaktion
- prospect_theory — Kahneman: Disposition Effect als häufigster Privatanleger-Fehler; Loss Aversion 1.5–2.5×
- inside_view_outside_view — Kahneman: Planning Fallacy + Premortem als Gegenmittel
- probabilistisches_denken — Douglas: Fünf Fundamentale Wahrheiten + The Zone — Edge als Wahrscheinlichkeitsspiel
- fuenf_schritt_prozess — Dalio: Ziel→Problem→Diagnose→Design→Ausführen, Schritte nicht vermischen
- idee_meritokratie — Believability-gewichtete Entscheidungskultur statt Hierarchie
- sitzen_bleiben — Livermore: Profit hängt nicht davon ab, recht zu haben, sondern stillzuhalten
- trend_following_prinzip — Systemdisziplin: Drawdowns aushalten ohne System zu ändern
- drawdown_management — Asymmetrie der Erholung: psychologische Vorbereitung als Pflicht
- trading_edge — Was einen echten Edge ausmacht und wie man ihn erhält
- action_bias_geduld — Montier: Goalkeeper bleibt nicht in der Mitte; "Fat Pitch" Geduld ist Kapitalwaffe
- prozess_fokus — Montier: Prozess kontrollierbar, Ergebnis nicht — DePodesta Matrix