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DIY Financial Advisor

Wesley Gray, Jack Vogel, David Foulke · Wiley · 2015

Kernthema

Evidenzbasierter Leitfaden für eigenverantwortliche Vermögensverwaltung ohne teure Finanzberater. Alpha Architect zeigt, dass einfache regelbasierte Systeme komplexe (und teure) aktive Strategien übertreffen — und erklärt wie man sie selbst umsetzt.

Hauptkonzepte

  • Simple Rules Outperform: Beweis aus der Entscheidungsforschung (Meehl, Kahneman), dass einfache Regeln komplexe Urteile schlagen — auch in der Portfolio-Allokation
  • Asset Allocation Framework: Core-Satellite-Ansatz; Risikotoleranz quantitativ bestimmen statt "gefühlt"
  • Trend Following als Risikofilter: Einfacher MA(12)-Filter zur Vermeidung von Drawdowns in Crashphasen
  • Faktor-Investing Basics: Value, Momentum, Quality als kostengünstige Renditetreiber
  • Finanzberater-Kritik: Empirische Evidenz gegen aktive Verwaltung und hochbezahlte Beratung
  • Umsetzung mit ETFs: Konkrete Portfolio-Konstruktion aus einfachen, liquiden Instrumenten

Kernaussage

"Werde dein eigener Finanzberater — nicht weil du klüger bist, sondern weil du es dir leisten kannst, einfacher zu sein." Die Autoren belegen: Komplexität ist häufig Feind der Performance.

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