Gary Antonacci

Portfolio-Manager und Researcher — Begründer des Dual Momentum Frameworks. Gewinner des NAAIM Wagner Award (1. Platz, 2012) für sein Paper "Absolute Momentum: A Simple Rule-Based Strategy and Universal Hedging Tool."

Hintergrund

Gary Antonacci kombiniert akademische Momentum-Forschung mit praktischer Implementierung. Sein Beitrag: Das einfachste mögliche Momentum-System, das empirisch belegt zwei Probleme löst: 1. Relative Momentum — finde den stärksten Asset unter mehreren 2. Absolute Momentum — filtere aus, wenn der Asset selber im Abschwung ist (Crash-Schutz)

Die Kombination (Dual Momentum) ergibt deutlich bessere Sharpe Ratios als jedes Einzelelement.

Kernbeiträge

• Dual Momentum Framework: Relative + Absolute Momentum kombiniert → dual_momentum
• Global Equities Momentum (GEM): Konkrete Implementierung mit S&P 500 / ACWI ex-US / Aggregate Bonds → dual_momentum
• Absolute Momentum als Crash-Schutz: Wechsel in Anleihen wenn Aktien-Trend negativ — reduziert Max Drawdown um >60% → dual_momentum

Verhältnis zu anderen Autoren

Antonaccis Absolute Momentum ist funktional ähnlich zu Clenow's Trend Following (managed_futures_diversifikation): beide nutzen Preis-Momentum als Filter. Der Unterschied: Antonacci wendet es auf Aktienindizes an (monatlich, einfach), Clenow auf diversifizierte Futures-Portfolios (täglich, komplex).

Werke

• Dual Momentum Investing (McGraw-Hill, 2015) → 2026-05-10_antonacci_dual_momentum

Verbindungen

• dual_momentum — Kernkonzept
• managed_futures_diversifikation — Clenow: verwandter Trend-Following Ansatz
• diversifikation_heiliger_gral — Dalio: Antonaccis Dual Momentum als einfache Umsetzung
• portfolio_risiko — Topic