Topic: Hedge Funds & Asset Management¶
Struktur, Kultur und Strategien von Hedge Funds — von Trader-Portraits und Risikokultur über Fund-Architektur bis zu institutionellen Best Practices.
Relevante Quellen¶
- 2026-04-27_schwager_hedge_fund_market_wizards — Schwager: Moderne HF-Manager (O'Shea, Dalio, Benedict, Platt, Woodriff)
- 2026-05-09_schwager_market_wizards — Schwager: Original Wizards (Dennis, PTJ, Seykota, Steinhardt, Kovner)
- 2026-04-27_narang_inside_black_box — Narang: Quant-Fonds-Architektur (5 Schichten)
- 2026-05-09_lowenstein_when_genius_failed — LTCM: Fallstudie Fonds-Risikomanagement-Versagen
- 2026-05-09_dalio_principles — Dalio: Fonds-Kultur, Idee-Meritokratie, organisatorische Prinzipien
- 2026-05-11_lewis_flash_boys — Lewis: Venue-Design, HFT und Fairness als Execution-Thema
- 2026-05-11_patterson_dark_pools — Patterson: Dark Pools, HFT und Marktinfrastruktur aus institutioneller Sicht
- 2026-05-11_bogle_clash_of_the_cultures — Bogle: Fondsindustrie, Agency-Probleme und Stewardship als Kontrastfolie
Zentrale Concepts¶
- variant_perception — Steinhardt: Edge kommt aus differenzierter Marktmeinung
- trading_edge — Was einen systematischen Edge ausmacht
- quant_architektur_5_schichten — Narang: Vollständige Quant-Fonds-Blaupause
- idee_meritokratie — Dalio: Organisationskultur für Fonds
- crowded_trades_korrelationsbruch — LTCM-Lektion: Leverage + Crowded Trades = Systemrisiko
- managed_futures_diversifikation — Clenow: CTA als eigenständige Asset-Klasse
- marktfragmentierung — Venue-Struktur und Routing beeinflussen institutionelle Ausführung
- dark_pools — Versteckte Liquidität und adverse selection als Infrastrukturthema
- kosten_drag_finanzintermediation — Gebühren, Turnover und Reibung als struktureller Renditeabzug
- stewardship_kapitalismus — Treuhandpflicht und Eigentümerkultur als Qualitätsfrage