Jaffray Woodriff

Gründer von Quantitative Investment Management (QIM). Quant/ML-Trader, interviewt in Schwager's Hedge Fund Market Wizards.

Ansatz

Systematic Quant Trading mit ML-Methoden. Woodriff's Obsession: maximale Out-of-Sample-Validierung, minimales Vertrauen in In-Sample-Performance. Exzessives Modell-Tuning macht Systeme wertlos.

Kernlektionen

• robustness_obsession: Je mehr OOS-Daten, desto mehr Vertrauen — In-Sample sagt wenig
• ML-Modelle sterben durch Overfitting, nicht durch schlechte Algorithmen
• Walk-Forward-Validierung als Pflicht (identisch mit Pardos Standard)
• „Don't confuse the precision of the entry with the validity of the trade."

Relevanz für Johann

Woodriffs Robustness-Standard ist direkt auf Build Alpha Testing anwendbar. Pardo + Woodriff = gemeinsamer Testing-Standard (bereits in build-alpha-testing-standard-v1.md verankert).

Links

• robustness_obsession — Sein Kernprinzip
• jack_schwager — Interviewer
• 2026-04-27_schwager_hedge_fund_market_wizards — Quelle
• hedge_fund_architektur — Topic