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Source: Trade Like a Hedge Fund (Altucher, 2004)

"Having a portfolio of systems whose successes do not depend on the successes of other systems is the best way to smooth out any volatility in your personal equity."

Systematisches Trading-Kompendium von James Altucher: 20 backtestete Techniken für Einzel- und ETF-Trades, alle auf Wealth-Lab entwickelt. Kernphilosophie: Hedge Funds diversifizieren nicht Aktien, sondern unkorrelierte Systeme.

Kernphilosophie

Hedge Fund Diversifikation:
  Nicht: Portfolio aus Aktien (unterschiedliche Branchen)
  Sondern: Portfolio aus Systemen (unterschiedliche Markt-Mechanismen)

Bedingung für dauerhaften Edge:
  → Psychologische Verankerung in Fear/Greed
  → Nicht nur statistisch signifikant, sondern kausal erklärbar
  → Curve Fitting Test: "Why does this system work?"

Die 20 Techniken im Überblick

# Name Mechanismus Ergebnis
T1 Gap Trading Buy >2% Gap-Down Nasdaq 100, Exit bei Prior Close +0.58%/Trade
T2 QQQ-SPY Pairs Ratio-Abweichung → nur QQQ traden (unilateral) Mean Reversion
T3 Buying Bankruptcies Post-Bankrott Mean Reversion + Short Squeeze —
T4 NYSE TICK 30-Min TICK-Hoch ≤ −50 → Buy QQQ; TICK ≥ +400 → Exit Panik-Bottom
T5 Bollinger Bands (Daily) Playing Bands auf Tagesebene —
T6 Stocks < $5 Low-Price Mean Reversion —
T7 Slow Turtle Langsamer Trend-Breakout —
T8 QQQ Crash System Close < 1.5 SD / 10-MA → Buy next morning, Exit 1. Up-Close od. 20d Mean Reversion
T9 Relative Fed Model Bond/Earnings-Yield Ratio-Extremum → Market-Timing 71% Win Rate, Ø +11%
T10 Index Deletions Erzwungener Index-Fund-Sell = Überverkauf → Long +5% Addon-Effect
T11 200-Day MA Verschiedene MA-Timing-Regeln —
T12 End of Quarter Calendar-Effekte, Window Dressing —
T13 Panic 101 Buy −10% vom Vortag, Exit EOD (MidCap 400) Intraday Reversion
T14 OED System 4-Mo-Hoch + VIX-Tief + 1w vor OED → Buy Ø +1.14%/Trade
T15 Extreme Convert. Arb Long Preferred + Short Common nach Panik-Drop Exorbitante Yields
T16 Intraday Bollinger Intraday-Version —
T17 Four is Magic 4-Tages-Zyklen —
T18 Wednesday Reversal Wide-Range Mo/Di → Buy Mi-Open, 2× Up-Close Exit Ø +24% (Beispiel)
T19 What Doesn't Work Gut Trading, Confirmation, ungeprüfte Systeme —
T20 Reading List Buchempfehlungen —

Detaillierte Schlüsselsysteme

T8 — QQQ Crash System

Signal:  QQQ-Close unter (10-Tage-MA − 1.5 × SD)
Entry:   Open am nächsten Tag (Panik ist vorbei)
Exit:    Erster Up-Close nach Entry ODER 20 Tage (whatsoever first)

Warum 10/1.5:
  10 Tage  → garantiert scharfe Bewegung (nicht langsames Driften)
  1.5 SD   → größer als 90% aller historischen QQQ-Moves

T9 — Relative Fed Model

Ratio = Bond Yield (10yr T-Note) / S&P 500 Earnings Yield
Signal: Ratio fällt auf 1.5 SD unter 10-Tage-MA
Entry:  Buy S&P 500 (SPY oder Futures)
Exit:   Ratio kehrt zurück zum 10-Tage-MA

Backtest 1982-2003:
  14 Trades  |  10 profitable (71%)  |  Ø +11% per Trade

Kernaussage: Relative Spread-Dynamik wichtiger als absolutes Niveau

T14 — Option Expiration Day

Drei Bedingungen gleichzeitig:
  1. S&P 500 = 4-Monats-Closing-Hoch (≥80 Tage)
  2. VIX < 120% seines 4-Monats-Tiefs
  3. Freitag 1 Woche vor Option Expiration Day

Entry:  Buy Close am Trigger-Freitag
Exit:   Close von Option Expiration Day

Ergebnis: Ø +1.14%/Trade (S&P 1988–2003)
Ohne VIX-Filter: nur +0.65%

T18 — Wednesday Reversal

Bedingung:
  Low(Dienstag) ≥ 5% unter High(Montag)  [Wide Range]
  UND Low(Dienstag) < Low(Montag)

Entry:  Buy QQQ Open Mittwoch
Exit:   Close des zweiten aufeinanderfolgenden Up-Close

Beispiel 5/24/2001: Buy 75.00 → Sell 93.62 = +24%

Was nicht funktioniert (T19)

Gut Trading:       Jesse Livermore (bester Tape-Reader ever) → bankrott + Suizid
Confirmation:      "Warte auf neues High nach Pullback" → statistisch nicht signifikant
Trend Following:   In bestimmten Kontexten nicht robust

Regel: Kein System ohne erklärtes psychologisches Fundament traden.