James Altucher¶
Amerikanischer Hedge-Fund-Manager, Autor und systematischer Trader. Betrieb mehrere quantitative Hedge Funds in den frühen 2000ern. Bekannt für seinen pragmatischen, backtesting-basierten Ansatz: Systeme müssen psychologisch begründbar sein, nicht nur statistisch auffällig.
Kernbeitrag¶
Portfolio aus unkorrelierten Systemen als Hedge-Fund-Philosophie: Nicht Aktien diversifizieren, sondern Trading-Systeme — deren Gewinne unabhängig voneinander sein müssen.
Wichtigste Techniken¶
| Technik | Kern |
|---|---|
| Gap Trading | Buy >2% Gap-Down Nasdaq 100, Sell bei Prior Close |
| QQQ-SPY Unilateral Pairs | Ratio-Abweichung → nur die volatilere Seite traden |
| QQQ Crash System | Close < 1.5 SD unter 10-Tage-MA → Buy next morning |
| Relative Fed Model | Bond Yield / Earnings Yield Ratio-Extrema → Markt-Timing, 71% Win Rate |
| Index Deletions | Erzwungener Index-Fund-Sell = Kaufgelegenheit |
| Panic 101 | Buy Aktie −10% vom Vortag → EOD-Exit |
| Option Expiration Day | 4-Monats-Hoch + VIX-Tief + OED proximity → +1.14% avg |
| Extreme Convertible Arb | Long Preferred + Short Common nach Panik-Drop |
| Wednesday Reversal | Wide-Range Mo/Di → Buy Mi-Open, Exit bei 2× Up-Close |
Philosophie¶
- Curve Fitting vermeiden: "500 von 500" ist kein Beweis — immer warum fragen
- Dauerhaft exploitierbare Edges = tief in Fear & Greed verwurzelt
- Gut Trading funktioniert nie (Jesse Livermore: bester Tape-Reader ever, starb bankrott)
- Wealth-Lab Software als primäres Backtesting-Tool
Links¶
- 2026-05-11_altucher_trade_like_hedge_fund — Primärquelle
- hedge_fund_architektur — System-Diversifikation
- mean_reversion_strategie — Kernkonzept vieler Techniken
- regime_change_risiko — Curve-Fitting-Warnung
- robustness_obsession — "Why does this system work?"
- quantitative_finance — Topic