All About High-Frequency Trading¶

Durbins zugänglicher Primer zu HFT — erklärt die technische Infrastruktur (Co-Location, FPGAs, Latenz-Arbitrage), Strategietypen (Market Making, Statistical Arbitrage, Latency Arbitrage) und regulatorischen Kontext ohne tiefen quant-mathematischen Hintergrund vorauszusetzen.

Kernthesen¶

Latenz als Wettbewerbsvorteil: Mikrosekunden-Unterschiede in der Verbindungsgeschwindigkeit = struktureller Edge; Co-Location als Marktinstitution
Strategietypen: Market Making HFT (Liquiditätsprovision), Latency Arbitrage (Kursunterschiede zwischen Venues), Statistical Arbitrage (Korrelations-Trades)
Flash-Crash-Kontext: HFT verstärkt Marktschocks durch Liquiditätsentzug in Stress-Phasen — Kirilenko-Paper als Referenz

Einordnung¶

Ergänzt 2026-05-12_aldridge_hft (tiefere quantitative Behandlung) und 2026-05-11_patterson_dark_pools (journalistische Perspektive) mit einem zugänglichen Gesamt-Überblick. Durbin: breiter Überblick; Aldridge: Implementierungstiefe.

Links¶

michael_durbin — Autor
[[hft]] — Kernthema
[[marktmikrostruktur]] — Kontext