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Mechanical Trading Systems

Richard L. Weissman | Wiley Trading, 2005 | ISBN 0-471-65435-3

Verbindet technische Trading-Systeme mit der Psychologie des Traders. These: Effektives mechanisches Trading erfordert nicht nur ein gutes System, sondern einen Trader dessen Persönlichkeit zum System passt.

Kernkonzept: Trader-Psychologie × System-Typ

Weissmans zentrale Einsicht: Verschiedene Systemtypen erfordern verschiedene psychologische Profile. Ein Trend-Follower muss Drawdowns aushalten können; ein Mean-Reversion-Trader braucht Geduld und Contrarian-Mut.

Psychologische Trader-Profile

  • Trend-Follower: Braucht Standhaftigkeit ("a matter of fortitude") — kann lange Durststrecken aushalten, gewinnt in seltenen großen Moves
  • Mean-Reversion (mittelfristig): Braucht Geduld — kauft Schwäche, verkauft Stärke gegen aktuelle Bewegung
  • Short-Term Trader: Braucht Schnelligkeit — reaktive Entscheidungen in Stunden- oder Minuten-Bars

System-Typen

Trend-Following-Systeme (Kapitel 3)

  • Zwei/Drei Moving Average Crossover
  • Ichimoku-Varianten
  • MACD, DMI/ADX
  • Donchian Channel Breakout
  • Bollinger Bands Psychologisch: Drawdowns bis 30–40% sind normal, werden durch seltene Trends kompensiert.

Mean-Reversion-Systeme (Kapitel 4)

  • Intermediate-Term: Oscillatoren (RSI, Stochastic) als Kontra-Trend-Signale
  • Nondirektionale Mean-Reversion (Range-Trading) Psychologisch: Trader kauft fallende Märkte — widerspricht Instinkt.

Short-Term-Systeme (Kapitel 5)

  • Swing Trading mit 2h/60min/30min/15min/5min Bars
  • RSI-Extreme mit Moving-Average-Filter
  • "Fading the Losing System": Umkehrsignale aus Systemversagen

System-Entwicklung (Kapitel 7)

Optimierungsfallen: Curve Fitting, Data Snooping, In-Sample-Überoptimierung. Weissman beschreibt den "Optimization Process" detailliert mit Warnungen vor Overfitting.

System Development Process: Hypothese → Backtest → Walk-Forward-Test → Paper Trading → Live Trading mit kleiner Positionsgröße.

Performance-Messung: Nicht nur Profit, sondern Risk-adjusted Returns: Profit Factor, Max Drawdown, Recovery Factor, Sharpe Ratio.

Risikomanagement (Kapitel 8)

Verbindet psychologisches Profil mit Risikoregeln: Ein Trend-Follower der sein maximales Drawdown unterschätzt verlässt das System im falschen Moment. Selbstkenntnis ist Risikomanagement.

Bedeutung für das Wiki

Ergänzt 2026-05-12_carver_systematic_trading (Systematisierung) und 2026-05-12_stridsman_trading_systems_that_work (Systemtests). Einzigartig in der Verknüpfung von Persönlichkeitstyp und System-Eignung — praktische Warnung vor "Strategie-Hopping".

Verwandte Konzepte

Autor

→ richard_weissman