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Trading Systems That Work — Thomas Stridsman (2001)

Stridsman, Thomas. Trading Systems That Work: Building and Evaluating Effective Trading Systems. McGraw-Hill, 2001. — Systematische Anleitung zur Entwicklung, Bewertung und Verbesserung mechanischer Handelssysteme mit TradeStation-Code.

Einordnung

Praxisorientiertes System-Entwicklungsbuch für fortgeschrittene Trader. Besonderheit: Alle Konzepte mit konkretem TradeStation EasyLanguage-Code unterlegt. Thematisch verwandt mit 2026-05-12_schwager_market_sense_nonsense (Performance-Bewertung) und 2026-05-12_vince_handbook_portfolio_mathematics (Money Management für Systeme).

Kernbotschaft

"Hypothetical performance results have many inherent limitations. No representation is being made that any account will achieve profits or losses similar to those shown."

Systementwicklung ist ein iterativer Prozess: Performance messen → Muster erkennen → System verbessern → Out-of-Sample testen → Money Management anpassen.

Performance-Metriken (Teil 1)

Grundmetriken

  • Total Net Profit, Maximum Intraday Drawdown, Return on Account
  • Average Trade, Profit Factor, Consecutive Winners/Losers

Verbesserte Metriken (Stridsman)

  • STD/ETD: Start Trade Drawdown / End Trade Drawdown — wo im Trade tritt der Drawdown auf?
  • Equity Tops + Flat Time: Wie lange vergeht zwischen neuen Hochs?
  • Run Ups: Kumulierte Gewinne bis zur nächsten Korrektur
  • Cumulative Profit: Nicht nur Endwert, sondern Profil der Gewinnentstehung

Futures-Daten (Teil 1, Kapitel 3)

  • Nonadjusted vs. Back-Adjusted: Rollover-Artefakte bei Futures-Daten
  • Ratio Adjusted Data (RAD): Prozentuale Anpassung statt absoluter Preisanpassung
  • Perpetual Contracts: Synthetisch konstruierte kontinuierliche Kontrakte

System-Konzepte (Teil 2)

Tops und Bottoms (Kapitel 4)

  • Picking-Tops-und-Bottoms-Ansätze mit statistischen Erfolgswahrscheinlichkeiten
  • Wann funktioniert Countertrend-Trading?

Data Mining (Kapitel 5)

  • Overfitting-Risiko: Zu viele Parameter → curve-fit
  • "Better Use of Your Data": Out-of-Sample-Test als Pflicht
  • Basic Exit Techniques: Fixed, trailing, time-based Stops

Trend-Systeme (Kapitel 7)

  • Moving Average Crossover-Systeme
  • Dynamic Breakout System (DBS): Breakout basierend auf normalisierten Preisbewegungen
  • Standard Deviation Breakout: Bollinger-artiger Ausbruchsansatz

MAE/MFE Analyse (Teil 3, Kapitel 9)

Sweeneys Maximum Adverse/Favorable Excursion: - MAE: Maximale nachteilige Preisbewegung während eines Trades → optimale Stop-Platzierung - MFE: Maximale günstige Preisbewegung → optimale Exit-Platzierung - Stridsman erweitert: Trajectory Analysis — nicht nur Maximum, sondern Verlaufsprofil

Random Entry Tests (Kapitel 11)

  • "Black Jack System": Zufälliger Entry mit deterministischem Exit
  • Ergebnis: Exits oft wichtiger als Entries
  • Gold Digger System: Trend-System mit variablem Einstieg
  • Meander System: Wochendaten, mean-reversion Komponente

Money Management für Systeme (Teil 4)

  • Optimale Positionsgrößen abhängig von System-Qualität (Profit Factor, Drawdown-Profil)
  • Portfolio-Diversifikation über mehrere Märkte als Risikoreduktion
  • TWR (Terminal Wealth Relative) als Zielgröße

Verbindungen