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The Trend Following Bible — Andrew Abraham (2013)

Abraham, Andrew. The Trend Following Bible: How Professional Traders Compound Wealth and Manage Risk. Wiley, 2013. — Praxisorientierter Leitfaden für Trend-Following: Aufbau eines robusten Trading-Plans, Risikomanagement und Mindset.

Einordnung

Zugänglicher als 2026-05-12_greyserman_kaminski_managed_futures (akademischer) oder [[2026-05-12_michael_covel_trend_following]] (ideologischer) — Abraham's Fokus liegt auf praktischer Implementierung. Zielgruppe: Retail- bis Semi-Pro-Trader die Trend-Following ernsthaft betreiben wollen. Verwandt mit [[2026-05-12_clenow_stocks_on_move]] (Aktien-Trendfolge) und faith_turtle_way (CTA-Philosophie).

Kernbotschaft

"Can you really make a living as a trend follower? Yes — but only with a complete, robust trading plan and the discipline to follow it."

Trend-Following ist keine Geheimwaffe — es ist ein Handwerk das Arbeit, Disziplin und einen vollständigen Plan erfordert.

Einstieg und Grundlagen (Kapitel 1–3)

  • Autobiografischer Beginn: Abrahams Weg zum Trend-Following
  • Warum Trend-Following? Akademische und empirische Grundlagen; fat tails; nicht-normalverteilte Märkte
  • Typische Einwände und warum sie falsch sind

Wie erfolgreiche Trend-Follower handeln (Kapitel 4)

  • Diversifikation über Märkte (Commodities, Bonds, FX, Equities)
  • Keine Preisprognose — nur Reaktion auf Preis
  • Entry: Bei Breakout über Hochs / unter Tiefs (Donchian-ähnlich)
  • Exit: Trailing Stop basierend auf Volatilität (ATR)
  • Keine diskretionären Überschreibungen

Risk Management (Kapitel 5)

  • 1-2% Risiko pro Trade als absolute Grenze
  • Position Size = Risikobetrag / (Entry - Stop)
  • Maximum Drawdown-Toleranz festlegen: Was ist akzeptabel?
  • Keine Nachschusspflicht / Überhebelung

Vollständiger Handelsplan (Kapitel 6)

Komponenten: 1. Marktauswahl 2. Entry-Regeln 3. Stop-Loss-Regeln 4. Exit-Regeln (Trend-Ende) 5. Position Sizing 6. Drawdown-Protokoll

Trend-Breakouts & Retracements (Kapitel 7–8)

  • Breakout-Entry: Einfachste Form; klar definierbar; Donchian Channel
  • Retracement-Entry: Einstieg nach Korrektur im Trend; besserer Preis, aber mehr Filterarbeit
  • Beide Methoden erfordern denselben Exit- und Risk-Management-Rahmen

Mindset (Kapitel 9)

  • Verlust ist nicht das Gegenteil von Gewinn — Verlust ist Betriebskosten
  • Drawdown = unvermeidlich; Reaktion darauf entscheidet über Karriere
  • Journaling als Pflicht

Verbindungen