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Source: Trade Like an O'Neil Disciple (Morales & Kacher, 2010)

Morales und Kacher, ehemalige O'Neil-Portfoliomanager, destillieren 50+ Jahre O'Neil-Methodik und erweitern sie um eigene Innovationen: Pocket Pivot Buy Points und ein formalisiertes Market Direction Model. Kombination aus Techno-Fundamentalismus (Fundamentals + Chart-Timing) mit strikter Verlustbegrenzung.

Kernaussagen

Techno-Fundamentalismus: O'Neil's Ansatz verbindet fundamentale Qualitätskriterien (starke Gewinnentwicklung, institutional sponsorship, neue Produkte/Märkte) mit technischer Timing-Analyse (Chart-Patterns, Volumeanalyse, MA-Support). Kein reines Chart-Trading, kein reines Value-Investing. → canslim_methode

CAN SLIM Framework: O'Neil's Stock-Selection-Template für Growth Leaders: - C: Current Quarterly Earnings (mindestens +25% YoY, beschleunigend) - A: Annual Earnings Growth (mindestens 3 Jahre, +25%+) - N: New Products/Services, New Management, New Highs (das "N" ist der Katalysator) - S: Supply/Demand (wenige Aktien im Float, hohe institutionelle Nachfrage) - L: Leader not Laggard (relative Stärke vs. Sektor/Markt) - I: Institutional Sponsorship (mindestens 3–5 Top-Fonds als Halter) - M: Market Direction (niemals gegen den Markt traden) → canslim_methode

Pocket Pivot Buy Point (Morales/Kacher Innovation, 2005): Frühzeitiger Einstieg innerhalb einer Base, bevor der Standard-Breakout auf neue Hochs erfolgt. Kerndefinition: Up-Volumen auf dem Pocket-Pivot-Tag ≥ größter Down-Volumen-Tag der letzten 10 Tage. Identifiziert institutionelle Akkumulation an Basentiefs. Entstand als Reaktion auf Märkte der Mitte-2000er, in denen Standard-Breakouts häufig "Fake-outs" waren. → canslim_methode

Market Direction Model (MDM): Price/Volume-Analyse des NASDAQ und S&P 500 zur Marktrichtungsbestimmung: - Follow-Through Days (FTD): Nach Korrektur — ab Tag 4 mindestens +1.7% auf erhöhtem Volumen = erstes Kaufsignal - Distribution Days: Cluster von Hochvolumen-Abgabetagen in den Indizes = Warnsignal für Markttop - Modell basiert auf "M" in CAN SLIM, formalisiert durch Kacher mit KPMG-verifizierten Ergebnissen

Kernregeln (aus Bill of Commandments): 1. Niemals bei sich selbst in Euphorie verfallen ("Never get carried away with yourself") 2. Verluste sofort auf 7–8% schneiden — automatisch 3. Niemals auf Verlierer nachkaufen (Averaging Down = "Lazy Man's Sin") 4. Teure Aktien kaufen, nicht billige — neue Hochs sind kein Zeichen von "teuer" 5. Gewinner laufen lassen, nicht mit kleinen Gewinnen verkaufen 6. Position-Konzentration in die besten Leaders — nicht diversifizieren 7. Marktrichtung zuerst prüfen (M in CAN SLIM) — gegen den Markt zu traden ist fatal

Verbindungen zu anderen Quellen

Konzept Morales/Kacher Ergänzung
Verluste schneiden 7-8% Stop automatisch 2026-05-09_lefevre_reminiscences_stock_operator (Livermore: erste kleine Verlust ist weise)
Chart Patterns Cup-with-Handle, Pocket Pivot 2026-05-10_sperandeo_trader_vic2 (1-2-3 als allgemeineres Pattern-Konzept)
Institutionelle Sponsorship CAN SLIM "I" 2026-04-27_narang_inside_black_box (Institutional Flow als Alpha-Quelle)
Momentum + Fundamentals Techno-Fundamentalismus 2026-05-10_antonacci_dual_momentum (Momentum als akademisch robuste Anomalie)

Einschränkungen

CAN SLIM ist primär für den US-amerikanischen Growth-Aktienmarkt entwickelt. Funktioniert am besten in Bullenmarkt-Phasen mit starken Sektor-Rotationen. In Sideways/Choppy-Märkten oder Emerging Markets schwächer. Pocket Pivot und MDM sind proprietary Erweiterungen — nicht allgemein validiert.

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