Zum Inhalt

Concept: CAN SLIM Methode (O'Neil)

William O'Neil's Techno-Fundamentalismus: Führende Wachstumsaktien identifizieren und timing-präzise kaufen. Kombination aus 7 fundamentalen + technischen Kriterien mit 7-8% automatischem Stop-Loss. Basis: Analyse historisch großer Aktiengewinner (50+ Marktzyklen).

Das CAN SLIM Akronym

Buchstabe Kriterium Mindestanforderung
C Current Quarterly Earnings +25% YoY oder mehr, beschleunigend
A Annual Earnings Growth +25%+ in den letzten 3+ Jahren
N New: Products/Mgmt/Highs Konkreter Katalysator für neue Wachstumsphase
S Supply & Demand Geringer Float, hohe institutionelle Nachfrage, Volumen-Akkumulation
L Leader not Laggard Relative Stärke ≥ 80 (RS-Rating, IBD); Sektor-Leader
I Institutional Sponsorship Mind. 3–5 Top-Fonds als Halter, wachsende Zahl
M Market Direction Marktrichtung zuerst prüfen — niemals gegen den Trend

Philosophie: "Was teuer erscheint, steigt meist weiter; was billig erscheint, fällt weiter." — O'Neil. Echte Leaders beginnen große Bewegungen von neuen Hochs, nicht von Tiefs.

Technische Einstiegspunkte

Standard Pivot Point (Breakout aus Base): - Aktie bricht aus konstruktiver Base-Formation (Cup-with-Handle, Flat Base, Double Bottom) aus - Volumen: mind. +50% über dem 50-Tage-Durchschnitt am Breakout-Tag - Kaufzone: max. +5% über dem Pivot (darüber = zu spät) - Stop-Loss: −7 bis −8% unter Kaufpreis — automatisch und sofort

Pocket Pivot Buy Point (Morales/Kacher, 2005): - Frühzeitiger Einstieg innerhalb der Base, bevor der Standard-Breakout erfolgt - Volume-Bedingung: Up-Volumen am Pocket-Pivot-Tag ≥ größter Down-Volumen-Tag der letzten 10 Tage - Signalisiert institutionelle Akkumulation an Basentiefs - Gibt Vorteil: mehr Spielraum vor eventuellem Standard-Breakout; sitzt nicht auf "0" wenn FTD scheitert

Gap-Up Buy Points: Wenn eine führende Aktie nach Earnings oder Katalysator mit Lücke auf neues Hoch öffnet und im oberen Drittel des Tages-Range schließt — auch buying the gap kann optimal sein.

Market Direction Model (MDM / "M" in CAN SLIM)

Follow-Through Day (FTD): Signalisiert potenzielle Marktwende nach Korrektur: - Ab Tag 4 einer Rally (nach Korrekturtief) - Mindestens +1.7% Tagesgewinn in NASDAQ oder S&P 500 - Auf erhöhtem Volumen (über Vortag) - Gibt grünes Licht für neue Long-Positionen — kein FTD = kein aggressives Kaufen

Distribution Days (DDays): Cluster von Hochvolumen-Abgaben in den Indizes: - 5-6 Distribution Days innerhalb von 4-5 Wochen = Warnsignal Marktspitze - Erhöhtes Volumen + sinkender oder kaum steigender Index

Grundsatz: Nie gegen den Markttrend kaufen. Selbst perfektes CAN SLIM Screening ist nutzlos, wenn M negativ ist.

O'Neil's Kernregeln

  1. Verluste sofort schneiden: 7–8% automatischer Stop — emotionslos
  2. Niemals Averaging Down: Verlierer verbilligen = "Lazy Man's Sin" (Wyckoff)
  3. Teure Aktien kaufen: Neue Hochs bedeuten Stärke, nicht Überbewertung
  4. Position-Konzentration: 5–10 Leaders, nicht Diversifikation in 50 mittelmäßige Aktien
  5. Gewinner laufen lassen: Ziel +20–25% vor erstem Teilverkauf, dann halten
  6. Ego in Schach halten: "Never get carried away with yourself" — 1. Commandment
  7. Markt zuerst: M = dominant. CAN SLIM-Aktien fallen mit dem Markt.

Verbindungen