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Threshold Confirmation Filter

Signal-Qualitätsschwelle: ein Modell handelt nur, wenn der Forecast-Betrag eine Mindesthürde x% überschreitet. Filtert rauschige, unsichere Signale heraus — dramatisch bessere Calmar-Ratio bei leicht höherer Jahresrendite.

Mechanismus

Signal = +1 (long)   wenn Forecast > +x%
Signal = −1 (short)  wenn Forecast < −x%
Signal =  0 (halten) wenn |Forecast| ≤ x%

x% wird auf In-Sample-Daten optimiert; typische Werte im Dunis-Setting: - PSO RBF: x = 0.20% - MLP 380: x = 1.90% - MLP 500: x = 1.45%

Warum es funktioniert

Neural Networks produzieren bei unsicheren Marktphasen kleine, rauschartige Forecast-Werte nahe Null. Diese Signale: 1. Erzeugen Transaktionskosten ohne klare Richtungsüberzeugung 2. Erhöhen Handelsfrequenz unnötig 3. Treiben Max-Drawdown durch zufällige, nicht-konvexe Verluste

Der Filter eliminiert genau diese schwachen Signale. Nur starke Überzeugungen führen zu Trades.

Empirische Wirkung (Dunis, Crack Spread, PSO RBF 380-Tage)

Metrik Ungefiltert Gefiltert Delta
Netto-Jahresrendite 22.16% 24.28% +2.12%
Jahresvolatilität 23.92% 18.19% −5.73%
Max-Drawdown −44.90% −19.70% +25.20%
Information Ratio 1.38 1.83 +0.45
Calmar Ratio 0.73 1.69 +0.96 (+131%)
Trades p.a. 109 90 −17%
TC p.a. 10.83% 8.98% −1.85%

Kernbefund: Der Filter senkt TC, reduziert Drawdown um 25%, verbessert Calmar auf das 2.3-Fache — bei leicht höherer Rendite.

Verbindung zu anderen Konzepten

transaktionskosten_modell: TC-Reduktion von ~2% p.a. durch weniger Trades — direkte Bestätigung, dass TC-Bewusstsein Pflicht ist.

drawdown_management: Der Filter ist ein automatischer Drawdown-Begrenzer — ähnlich Benedicts 2%-Monatsregel, aber auf Signal-Ebene implementiert statt auf Portfolio-Ebene.

robustness_obsession: Der Filter-Threshold x% wird In-Sample optimiert und OOS validiert — korrekte ML-Praxis ohne Leakage.

Praktische Implementierung

  1. Auf In-Sample-Daten: Threshold x% über Grid-Search optimieren (Ziel: Calmar maximieren)
  2. x% einfrieren für OOS-Periode
  3. Bei neuem Sliding-Window: x% bleibt konstant oder wird mit neuem Fenster neu kalibriert
  4. Monitoring: Filterrate (Anteil aller Signale, die herausgefiltert werden) als Stabilitätsindikatir