Superperformance Stocks¶

Richard S. Love · Prentice-Hall · 1977

Kernthema¶

Love dokumentiert eine Auswahl-Methode für "Superperformance Stocks" — Aktien, die während bestimmter Phasen des 4-jährigen politischen Zyklus (US-Wahljahr-Rhythmus) überdurchschnittliche Renditen erzielen. Das Buch ist ein früher Vorläufer des Growth-Investing mit Momentum-Elementen.

Das 4-Jahres-Zyklusmodell¶

Politischer Zyklus: US-Regierungen stimulieren die Wirtschaft in Wahljahren → systematische Bullenmarkt-Phasen
Kaufzeitpunkt: Einstieg nach dem Tief des Mid-Term-Jahres (Jahr 2 nach der Wahl); Aktien kaufen während der Pessimismus-Phase
Verkaufszeitpunkt: Abverkauf vor oder nach dem Wahljahr-Peak
Historische Dokumentation: Love analysiert US-Marktzyklen von 1927 bis 1976 — Konsistenz des 4-Jahres-Musters

Superperformance-Aktien-Kriterien¶

Starkes Wachstum der Unternehmensgewinne vor der Kursexplosion
Institutionelle Akkumulation in der Basis-Phase
Relative Stärke gegenüber dem Gesamtmarkt während des Basisaufbaus
Branchen mit hohem Wachstumspotenzial im aktuellen Wirtschaftszyklus
Appendices: Historische Superperformance-Aktien 1962–1976 als Fallstudien

Historische Bedeutung¶

Eines der frühen Bücher, das systematisch Wachstumsaktien mit Markt-Timing kombiniert. Beeinflusste spätere Autoren wie William O'Neil (CANSLIM). Love zeigt, dass Timing + Stockselection kombiniert werden müssen.

Verbindungen¶

richard_love — Autor
[[wachstumsinvesting]] — Kernansatz
marktzyklen — politischer Zyklus
[[momentum]] — Relative Stärke als Selektionskriterium