Five Moving Average Signals That Beat Buy and Hold¶
Kurze, quantifizierte Studie zu fünf Moving-Average-Systemen als Alternative zu Buy-and-Hold. Burns backtestet konkrete Signale und vergleicht Rendite und maximalen Drawdown mit passivem Investieren.
Kernthesen¶
- Buy-and-Hold hat reale Kosten: Die meisten Anleger halten nicht durch — emotionale Verkäufe in Crashes vernichten Rendite. MA-Systeme reduzieren Drawdowns und damit den psychologischen Druck.
- Einfache Signale sind robust: Komplexe Systeme overfiten. Fünf einfache MA-Signale, alle auf demselben Grundprinzip, zeigen konsistente historische Ergebnisse.
- Trend Following, nicht Market Timing: Diese Systeme sind reaktiv — sie verlassen den Markt nach Bruch, nicht vor dem Top.
Die fünf Signale¶
| Signal | Beschreibung | Verwendung |
|---|---|---|
| #1 | 200-Tage-SMA (Klassiker) | Long wenn Kurs > SMA200 |
| #2 | 10-Monats-SMA (Mebane Faber) | Rauschen reduzieren, monatlich |
| #3 | Golden/Death Cross (50/200-SMA) | Trend-Wechsel-Signal |
| #4 | Dual-MA-Crossover (z.B. 50/200) | Crossover-System |
| #5 | MA als Trend-Filter (reaktiv) | Long-only mit MA-Bedingung |
Einordnung¶
Kompaktes Backtesting-Buch. Ergänzt 2026-05-12_burns_moving_averages_101 (umfassendere MA-Theorie) und 2026-05-10_antonacci_dual_momentum (überlegenes Momentum-System mit ähnlichem Philosophie-Ansatz). Gut für Einsteiger; fortgeschrittene Trader kennen diese Systeme bereits.
Links¶
- steve_burns — Autor
- [[moving_averages]] — Kernkonzept
- trend_following_prinzip — Methode
- technische_analyse — Topic