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A Trader's Money Management System — Bennett McDowell (2008)

McDowell, Bennett A. A Trader's Money Management System: How to Ensure Profit and Avoid the Risk of Ruin. Wiley, 2008. — Praxisnahes Handbuch für Risikokontrolle: Risk-of-Ruin-Tabellen, Optimal f, Stop-Loss-Regeln und Positionsgrößen-System für retail Trader.

Einordnung

Zugänglicher als 2026-05-12_vince_handbook_portfolio_mathematics — McDowells Zielgruppe ist der praktische Trader, nicht der Mathematiker. Vermittelt die gleichen Kernkonzepte (Optimal f, Risk of Ruin) ohne die formale mathematische Tiefe. Verwandt mit 2026-05-12_stridsman_trading_systems_that_work (Systemauswertung). Basis: McDowells eigene TradersCoach-Methode.

Kernbotschaft

"Money Management ist nicht sexy — aber es ist das Einzige, was zwischen dir und dem Ruin steht."

Die meisten Trader scheitern nicht an schlechten Setups, sondern an schlechtem Money Management: zu große Positionen, keine konsistente Stop-Loss-Disziplin, fehlende Risikoplanung.

Das TradersCoach Money-Management-System

Psychologie des Risiko-Managements (Teil 1)

  • Kapitel 1 — "It Just Ain't Sexy": MM wird vernachlässigt, weil es keine Euphorie erzeugt
  • Kapitel 2 — Confidence in Your Plan: Ohne schriftlichen Plan kein konsistentes MM möglich
  • Kapitel 3 — Yin und Yang: Balance zwischen Aggressivität und Konservativität
  • Kapitel 4 — Risk Psychology: Verhaltensmuster, die Trader zum Überrisikieren verleiten

Handelssystem-Grundlagen (Teil 2)

  • Kapitel 5: Nicht jeder Trade wird Gewinner — statistische Erwartung
  • Kapitel 6 — Entry Rules: Das Handelssystem muss klar definierte Einstiegsregeln haben
  • Kapitel 7 — Stop-Loss Exit Rules: Stop-Loss ist nicht optional — es ist Pflicht
  • Kapitel 8 — Scaling Out / Scaling In: Teilgewinne mitnehmen, Positionen aufbauen

Risk of Ruin & Optimal f (Kapitel 9)

  • Risk-of-Ruin-Tabellen: Für gegebene Win-Rate und Risk/Reward → Wahrscheinlichkeit des Ruins
  • Optimal f: Vincens Konzept vereinfacht erklärt — der ideale Prozentsatz des Kapitals pro Trade
  • Praktische Anwendung: Tabellen als Lookup-Tool ohne Formel-Kenntnisse

Faustregel Risk of Ruin

Win-Rate Risiko/Trade Risk of Ruin
40% 2% niedrig
40% 10% sehr hoch
50% 2% sehr niedrig

Trade Posting & Tracking (Kapitel 11–12)

  • Trade Posting Cards: Standardisiertes Format zur Dokumentation jedes Trades
  • Ledger-System: Aggregierte P&L-Verfolgung und Performance-Analyse
  • Ziel: Muster im eigenen Trading erkennen — gut vs. schlecht performende Setups

Risikoprofil & Disziplinprofil (Kapitel 13)

  • Know Thyself: Persönlicher Risikoappetit ist variabel — nicht jeden Tag gleich riskieren
  • Psychologische Komponente: Disziplin ist erlernbar, aber erfordert Bewusstsein für Trigger

Verbindungen