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Professional Stock Trading

Conway, Mark R. & Behle, Aaron N. — Professional Stock Trading: System Design and Automation (1st Edition, 2003)

Kernthesen

  • Eine gute Trading-Idee ist nur eine Grundvoraussetzung — ein vollständiges System aus Regeln, Risikomanagement und Ausführung entscheidet über Profitabilität.
  • System-Design als Handwerk: vom rohen Konzept über Backtest bis zu Live-Execution.
  • Automatisierung reduziert menschliche Fehler und erzwingt Disziplin.
  • 140 Chart-Beispiele als praktische Illustrationen.

Hauptthemen

System-Architektur

  • Entry-Signal, Exit-Signal, Stop-Loss, Position Sizing als vier Kern-Komponenten.
  • Kein Baustein kann allein stehen — alle vier müssen kohärent sein.

Backtesting-Methodik

  • Daten-Qualität als kritischer Faktor.
  • Overfitting-Warnung: Ein System, das nur in der Vergangenheit funktioniert, ist wertlos.
  • Walk-Forward-Testing als Pflicht vor Echtgeld.

Automatisierung

  • Code-Implementierung (TradeStation, Equis) als Disziplin-Erzwinger.
  • Automatische Ausführung eliminiert Emotion aus dem Entscheidungsprozess.

Zentrale Konzepte

  • [[trading_systeme]] — Vollständige System-Architektur
  • backtesting — Historische Validierung
  • [[automatisierung]] — Regelbasierte Ausführung

Verwandte Quellen