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Source: Quantitative Technical Analysis — Bandy (2015)

"Every system is a hypothesis. Every backtest is an experiment. Every OOS test is falsification."

Bandy's dritter Kernband nach Quantitative Trading Systems (2007) und Modeling Trading System Performance (2011). Integrierter Ansatz: TA-Konzepte werden quantitativ kodiert und als vollständige Handelssysteme validiert.

Integrierter Ansatz

Bandy's Besonderheit gegenüber anderen TA-Büchern: - Kein visuelles Muster-Erkennen — alles wird in Regeln übersetzt - Kein "sieht gut aus auf Charts" — Backtesting als einzige Validierung - Plattform: AmiBroker (AFL) — kosteneffizient, leistungsstark

System-Entwicklungs-Prozess

1. Konzept → Code

  • TA-Konzept (z.B. Trend-Following mit MA) in AFL-Code übersetzen
  • Parameter explizit definieren (keine versteckten Freiheitsgrade)

2. In-Sample Optimierung

  • Parameter über IS-Zeitraum optimieren
  • Overfitting-Risiko durch zu viele Parameter beachten

3. Walk-Forward Testing

  • Rollierende WFE (Walk-Forward Efficiency) als Hauptmetrik
  • Ziel: WFE > 50% (OOS besser als Hälfte des IS-Erwartungswerts)

4. Trade Management

  • Position Sizing als integraler Systembestandteil (nicht nachträglich)
  • CAR/MDD-Ratio als primäre Performance-Metrik

Kernkonzepte

  • CAR/MDD (Compound Annual Return / Max Drawdown): Primäre Risk-Adjusted-Return-Metrik
  • Safe-f: Konservative Positionsgröße, die Recovery innerhalb akzeptabler Drawdown-Zeit erlaubt
  • Expectancy und Profit Factor als System-Health-Metriken

Verbindung zu anderen Bandy-Werken

Ergänzt Quantitative Trading Systems (2007) durch Trade-Management-Dimension. Fokus verschiebt sich von reinem System-Design zu integriertem Risikomanagement.