Source: The Volatility Edge in Options Trading — Augen (2008)¶
"Volatility is the only true edge in options trading. Price direction is noise; volatility is the signal."
Jeff Augen (Derivatives-Expert, ehem. IBM) präsentiert statistische Analysen von Volatilitätsmustern und Strategien, die spezifisch auf instabilen Märkten profitieren.
Kernkonzepte¶
Volatilitätsmuster¶
- Implied vs. Historical Volatility: VRP (Volatility Risk Premium) als struktureller Edge
- Earnings-Zyklen: Implied Vol kollabiert nach Earnings-Berichten
- Wochentags- und Monatsend-Muster in Options-Volatilität
Technische Strategien¶
- Spike- und Crash-Muster in Optionspreisen
- Volatilitäts-Mean-Reversion-Strategien
- Komplexe Multi-Leg-Positionen für instabile Märkte
Datenbasis¶
- Statistische Analyse von tausenden von Options-Chains
- Backtesting über mehrere Marktzyklen
- Quantitativer Ansatz für qualitative Beobachtungen
Einordnung¶
Fortgeschrittenes Optionsbuch — setzt Kenntnis der Grundlagen voraus. Ergänzt Sinclair (Volatility Trading) durch Fokus auf spezifische Muster. Für Earnings-Trader unverzichtbar.
Links¶
- jeff_augen — Autor
- [[options_trading]] — Kernthema
- [[volatility_trading]] — Spezialisierung
- 2026-05-09_sinclair_volatility_trading — Parallelwerk (Sinclair)
- [[earnings_trading]] — Spezifische Anwendung