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Edward Thorp

Mathematiker, Spieltheoretiker und Quantitative-Arbitrage-Trader. Pionier der wissenschaftlichen Marktanalyse. Gründer von Princeton-Newport Partners.

Ansatz

Mathematisch definierter Edge kombiniert mit Kelly-basierter Positionsgröße. Thorp behandelt Trading wie ein Glücksspiel mit positivem Erwartungswert — der Edge muss quantifizierbar sein, bevor Kapital eingesetzt wird.

Kernlektionen

  • Mathematischer Edge + korrekte Positionsgröße nach Kelly-Kriterium
  • Kein Trade ohne messbaren, quantifizierten Edge
  • Vorläufer der modernen Quant-Finance-Bewegung
  • Buchautor: Beat the Dealer (1962), Beat the Market (1967), A Man for All Markets (2017)

Kelly-Kriterium

Optimale Positionsgröße = Edge / Odds. Übergriffes Betting (> Kelly) → Ruin trotz positivem Erwartungswert.

Relevanz für Johann

Thorps Ansatz liefert das theoretische Fundament für quantitative Positionsgrößenbestimmung. Kelly-basierte Sizing-Regeln direkt in die Fonds-Architektur integrierbar.