Trading on Momentum: Advanced Techniques for High-Percentage Day Trading

Autor: Ken Wolff mit Chris Schumacher und Jeff Tappan | Jahr: 2002 | Verlag: McGraw-Hill

Kernthesen

• Momentum-Trading in Aktien erfordert das Verständnis von Level-II-Quotes, Market-Maker-Verhalten und Intraday-Momentum-Dynamiken
• "High-Percentage"-Trading bedeutet: nur Setups handeln, die statistisch nachweislich überdurchschnittliche Trefferquoten haben
• Die Nasdaq-Marktstruktur (Market Maker vs. ECN) schafft spezifische Muster, die systematisch exploitierbar sind
• Kurze Haltedauern (Minuten bis Stunden) reduzieren das Overnight-Risiko und maximieren Kapitalnutzung

Methoden & Konzepte

• Level-II-Analyse: Market-Maker-Verhalten lesen; Bid/Ask-Manipulation erkennen; Momentum-Confirmation
• Momentum-Indikatoren: VWAP, Level-II, Time & Sales als primäre Werkzeuge für Intraday-Momentum
• Breakout-Strategien: New High of Day, Opening Range Breakout, Gapper-Strategien
• Halt-and-Resume: Trading von News-Driven-Halts als spezialisiertes Setup
• Risk Management: Enge Stops nahe am Struktur; Risk/Reward mindestens 1:2
• MTrader-Plattform als damaliges Ausführungstools

Schlüsselzitate

"High-percentage day trading is about having an edge — and that edge comes from understanding momentum dynamics that others ignore."

Bewertung

Für wen: Day Trader in Momentum-Aktien; alle, die Level-II-Analyse lernen wollen; historisches Referenzwerk für NASDAQ-Marktstruktur

Stärken: Detaillierte Level-II-Erklärungen; praxisnahe Momentum-Strategien; zeitgenössisches Werk aus der NASDAQ-Boom-Ära

Schwächen: 2002 — elektronische Märkte haben sich fundamental verändert; Market-Maker-Muster weniger relevant; Level-II heute weniger aussagekräftig durch HFT