The Markets Never Sleep

Autor: Thomas L. Busby | Jahr: 2007 | Verlag: John Wiley & Sons

Kernthesen

1. Die globalen Märkte sind ein zusammenhängendes System — was in Asien passiert, beeinflusst Europa, das beeinflusst USA.
2. Session-Überlappungen (Asia/Europe, Europe/US) sind die volatilsten und handelbaren Zeiten des Tages.
3. Konsistenz entsteht durch das Verstehen globaler Marktkorrelationen — nicht durch isolierte Chart-Analyse.
4. Währungen, Rohstoffe und Aktienindizes sind über globale Kapitalflüsse verbunden — Intermarkt-Denken ist Pflicht.
5. Der Trader, der nur seinen lokalen Markt kennt, kämpft mit verbundenen Augen.

Methoden & Konzepte

• Session-Map: Asia (Tokyo), Europa (London), USA (New York) — Öffnungs- und Schlusszeiten
• Session-Overlap: London/New York 13:00-17:00 UTC = höchste Liquidität und Volatilität
• Global Correlation Matrix: Welche Märkte bewegen sich zusammen und warum
• Capital Flow Analysis: Wohin fließt Kapital in Risk-On vs. Risk-Off Phasen
• Intermarket Triplets: Dollar, Oil, S&P — klassische Dreierbeziehung
• Trading Windows: Nur in Zeiten hoher Liquidität handeln — edges in Overlap-Perioden

Schlüsselzitate

"The global markets are not separate entities. They are one interconnected organism."

Bewertung

Für den Trader/Investor: Essentiell für Forex- und Futures-Trader, die rund um die Uhr handeln. Das Session-Timing-Framework ist direkt anwendbar. Einzigartiger Beitrag: Systematische Darstellung der globalen Marktstruktur aus der Perspektive eines aktiven Traders — praxisnah, nicht akademisch.