Advanced Trading Rules (2. Auflage)¶

Autor: Emmanuel Acar (Bank of America) & Stephen Satchell (Trinity College Cambridge), Eds. | Jahr: 2002 | Verlag: Butterworth-Heinemann (Elsevier)

Kernthesen¶

Trading-Regeln können rigoros mathematisch analysiert werden — ihr statistisches Verhalten ist vorhersagbar
Return-Distributionen, Tail-Risiken und Performance-Metriken für technische Trading-Regeln lassen sich formal beschreiben
Akademische Finanzokonometrie und praktische Trading-Regeln können in einem gemeinsamen Framework vereint werden
Moderne Portfolio-Theorie und Global Tactical Asset Allocation profitieren von rigorosen quantitativen Trading-Regeln

Methoden & Konzepte¶

Return Distribution Analysis: Statistische Eigenschaften von Renditen unter verschiedenen Trading-Regeln
Derivative Instruments: Theoretische Bewertung und Risikoanalyse
Downside Risk Management: Praktische Implementierung für reale Portfolios
Global Tactical Asset Allocation: Quantitative Regeln für Cross-Asset-Allokation
Performance Measurement: Akademisch-rigorose Metriken für Fondsperformance
Beiträge von Akademikern (Cambridge, London) und Praktikern (Bank of America)

Schlüsselzitate¶

"Advanced Trading Rules bridges the gap between academic financial econometrics and the practical needs of professional traders and asset managers."

Bewertung¶

Für wen: Quantitative Analysten und Portfoliomanager mit akademischem Hintergrund; Doktoranden der Finanzwirtschaft; institutionelle Researcher

Stärken: Seltene Kombination aus akademischer Rigorosität und Praxisrelevanz; Butterworth-Heinemann Quantitative Finance Series; Zweite Auflage (2002)

Schwächen: Hochakademisch — kein Einstiegsbuch; mathematisch anspruchsvoll; einige Methoden durch moderne ML überholt