Paul Wilmott Introduces Quantitative Finance

Autor: Paul Wilmott | Jahr: 2007 (2nd Edition) | Verlag: Wiley

Kernthesen

• Quantitative Finance ist zugänglich wenn man die stochastischen Grundprinzipien von Grund auf aufbaut
• Das Black-Scholes-Modell ist trotz seiner Grenzen das Fundament aller Optionspreistheorie — und muss tief verstanden werden
• Hedging, Replikation und Risikoneutralität sind die konzeptionellen Säulen moderner Derivatebewertung
• Mathematische Eleganz muss immer mit praktischer Umsetzbarkeit verbunden werden

Methoden & Konzepte

• Stochastische Analysis: Brownsche Bewegung, Itô-Kalkül, stochastische Differentialgleichungen
• Black-Scholes-Herleitung: PDE-Ableitung, Greeks, Volatility Surface
• Numerische Methoden: Finite Differenzen, Monte Carlo Simulation, Binomialbäume
• Exotische Optionen: Barrier Options, Asian Options, Lookback Options
• Fixed Income Modelle: Vasicek, Hull-White, Heath-Jarrow-Morton
• Risikomanagement: VaR-Grundlagen, Portfolio-Hedging

Schlüsselzitate

"Mathematics is the language in which the universe is written. In finance, it's the language in which money is written."

Bewertung

Für wen: Studenten der Finanz-Mathematik, Quant-Einsteiger, Programmier-affine Trader; Standardlehrbuch für Quant-Finance-Kurse Stärken: Klare mathematische Herleitung, ausgezeichnete Balance zwischen Theorie und Praxis, Wilmotts lehrreicher Stil Schwächen: Mathematisch anspruchsvoll; erfordert Analysis- und Wahrscheinlichkeitsrechnung-Grundkenntnisse