Foreign Exchange and Money Markets: Theory, Practice and Risk Management

Autor: Bob Steiner | Jahr: 2002 | Verlag: Butterworth-Heinemann (Securities Institute)

Kernthesen

• Devisenmärkte und Geldmärkte sind untrennbar verknüpft — Zinsparitäten und Wechselkursmechanismen müssen gemeinsam verstanden werden
• Professionelles Risikomanagement im Treasury-Bereich erfordert sowohl theoretisches Fundament als auch operatives Know-how
• Forwards, Swaps und Repos sind die Basisinstrumente für Liquiditäts- und Währungsrisikomanagement in Institutionen
• Das Buch orientiert sich an Securities Institute Standards für professionelle Treasury-Praktiker

Methoden & Konzepte

• Devisenmärkte: Spot, Forward, Swap (FX Swap vs. Currency Swap), Cross Rates
• Geldmärkte: Repos, T-Bills, CDs, Commercial Paper, Interbank-Lending
• Zinsparitäten: Covered Interest Rate Parity, Uncovered IRP
• Risikomanagement: Value at Risk, Duration-Konzepte für Geldmarktinstrumente
• Bewertung und Quotierungskonventionen in professionellen Handelssystemen

Schlüsselzitate

"Foreign Exchange and Money Markets combines a thorough grounding in theory with practical risk management skills."

Bewertung

Für wen: Treasury-Profis, Banken-Praktiker, Studenten professioneller Finanzprüfungen (ACI, Securities Institute) Stärken: Praxisnah, umfassend, klare Erklärungen für komplexe Produkte; Standardwerk für Treasury-Ausbildung Schwächen: Eher Lehrbuch als Handelshandbuch; teilweise veraltete Marktdaten (2002); wenig für Privatanleger relevant