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The Little Black Book of Investment Secrets — Stansberry Research (2013)

Kerninhalt

Kompilation der "Investment-Weisheiten" von Stansberry & Associates, einem der größten US-Investment-Newsletter-Verlage. Das Buch ist ein Marketing-Instrument aber enthält solide konservative Grundprinzipien für Langzeit-Investoren.

Autoren: Porter Stansberry (Gründer), Dr. Steve Sjuggerud, Dan Ferris, Jeff Clark, Dr. David Eifrig, Brian Hunt.

Stansberry's Drei Investment-Regeln

Regel 1: Nur Unternehmen mit substantieller Dividende (≥3%) kaufen - Automatische Screening-Funktion: Eliminiert spekulative Unternehmen - Verhindert Überbewertung (hohe Dividende = niedriges P/E) - Dividendenwachstum über Zeit = compounding Return - Aktienrückkäufe zählen als "Dividende"

Regel 2: Nur Unternehmen kaufen die man versteht - Einfaches, stabiles Business-Modell - Klarer wirtschaftlicher Burggraben - Kein Complex-Finanz-Jargon = kein Investment

Regel 3: Nur kaufen wenn günstig bewertet - P/E, P/B, EV/EBITDA im historischen Vergleich - Nur Investments die nachhaltig unterbewertet erscheinen

Weitere Beiträge

Steve Sjuggerud — "Weird, Cheap, Hated": - Die besten Investments sind weird (ungewöhnlich), cheap (günstig) und hated (gehasst) - Contrarian-Ansatz: Kaufen wenn alle verkaufen

Dan Ferris — "Extreme Value": - Fokus auf Deep Value: Weit unter Liquidationswert - Net-Net-Aktien wie Benjamin Graham

Brian Hunt — "Stock Market Timing Basics": - 200-Tage-Durchschnitt als einfacher Markt-Filter - Über MA-200: Investiert bleiben; unter MA-200: Aussteigen

Bewertung

Das Buch spiegelt solide konservative Prinzipien wider. Die Empfehlungen haben Warren Buffett-ähnliche DNA. Schwächen: Es dient teilweise als Marketing-Instrument für Newsletter-Abos. Keine systematische Backtest-Dokumentation.