Options Exposed PlayBook: The Most Popular and Profitable Online Option Strategies of All Time

Autor: Don A. Singletary | Jahr: 2015 | Verlag: Eigenverlag (ISBN 978-1512042214)

Kernthesen

• Options-Selling (Credit Spreads) ist die systematischste Methode für regelmäßiges monatliches Einkommen — Prämienzerfall (Theta) arbeitet dauerhaft für den Verkäufer
• Credit Spreads ermöglichen 10–20% Rendite pro Monat bei definiertem maximalen Risiko — ideal für disziplinierte Einsteiger
• Risikomanagement bei Optionen ist fundamental verschieden von Aktien: die Griechen (Delta, Theta, Vega) bestimmen Positionsrisiko, nicht nur Richtung
• Konsistenz über Zeit schlägt gelegentliche hohe Returns — kleine monatliche Gewinne durch Prämienzerfall akkumulieren zuverlässig
• Verlustbegrenzung ist einfacher bei definierten Risikopositionen (Spreads) als bei unbegrenzt risikobehafteten nackten Positionen

Methoden & Konzepte

• Credit Spreads: Bull Put Spread, Bear Call Spread als Kerninstrumente
• Theta Decay: Prämienzerfall über Zeit; Zeitwert-Erosion als Trading Edge
• Griechen: Delta (Richtungsexposure), Theta (Zeitwertzerfall), Vega (Volatilitätssensitivität)
• Strike Selection: Out-of-the-money Strikes für hohe Wahrscheinlichkeit; Kompromiss mit Prämie
• Exit Regeln: Wann Gewinne mitnehmen; wann verlustbegrenzen
• Position Sizing: Maximale Positionsgröße relativ zum Depot

Schlüsselzitate

"A 25 year trading veteran shows you how to trade smart and Option Selling to make regular monthly/weekly income."

Bewertung

Für wen: Options-Einsteiger mit Grundkenntnissen; Income-Trading-Interessierte; Retail-Trader die regelmäßige Cashflows aus Optionen generieren wollen
Stärken: Praxisorientiert; konkrete Strategien mit Beispielen; 25-jährige Erfahrungsbasis
Schwächen: Sehr einfach gehalten; 10–20% monatlich ist unrealistisch dauerhaft; keine ausreichende Behandlung von Schwarzen Schwänen und Volatilitätsspikes