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Day Trading the Currency Market — Kathy Lien (2005)

Lien, Kathy. Day Trading the Currency Market: Technical and Fundamental Strategies to Profit from Market Swings. Wiley, 2005. — Vollständiges FX-Handbuch: Marktstruktur, Sessions, 8 technische + 8 fundamentale Strategien, Währungsprofile.

Einordnung

Praktisches Standardwerk für FX-Day-Trader. Lien kombiniert technische Setups mit fundamentalem Kontext — besonders wertvoll: die Sitzungszeiten-Analyse und die Carry-Trade-Mechanik. Gut für alle, die Forex strukturiert angehen wollen.

Kernaussage

Wer im FX-Markt erfolgreich ist, versteht nicht nur Charts — er versteht, wann welches Paar sich wie verhält, welche Daten gerade zählen und welche Session gerade das Tempo vorgibt.

Sitzungszeiten (EST)

Session Zeit Charakter
Tokyo 19:00–04:00 JPY-Crosses; ruhig für EUR/USD
London 02:00–12:00 Trendstark, höchstes Volumen
New York 08:00–17:00 Überlappung mit London = aktivste Phase
US–EU Overlap 08:00–12:00 Beste Bedingungen für alle Majors

8 Technische Strategien

Strategie Kern
Multiple Time Frame Daily Trend → Hourly Entry via Fibonacci
Fading the Double Zeros Round Numbers (.00) = Stop-Cluster; contra-trend Bounce
Waiting for the Real Deal Breakout-Bestätigung abwarten
Inside Day Breakout Ausbruch aus Vortagsrange in Trendrichtung
The Fader Extrembewegung + Schlüssellevel = Reversal
Filtering False Breakouts Candle-Close über Level als Filter
Channel Strategy Bounce von Kanalrändern
Perfect Order Alle EMAs in Trendrichtung gestaffelt

Double-Zeros-Setup im Detail: Pair weit unter/über 20-SMA → Entry 10 Pips vor der .00 → Stop 20 Pips → bei 2R: Hälfte schließen, Stop auf BE

8 Fundamentale Strategien

Strategie Kern
Strongest Pairing Stärkste vs. schwächste Währung kombinieren
Carry Trade High-Yield kaufen / Low-Yield verkaufen (tägl. Swap)
Macro Events Wirtschaftskalender; Überraschung > absoluter Wert
Commodity als Indikator AUD/Gold, CAD/Öl, NZD/Rohstoffe
Bond Spreads Zinsdifferenz führt Währungskurs
Risk Reversals Options-Markt als Sentiment-Indikator
Option Volatility Niedriges IV → bald Bewegung
Intervention BoJ, SNB; koordiniert > unilateral

Währungskorrelationen

  • EUR/USD ↔ USD/CHF ≈ −1.0 (fast perfekt negativ)
  • EUR/USD ↔ AUD/USD positiv
  • AUD/USD ↔ Goldpreis positiv
  • USD/CAD ↔ Ölpreis negativ (invertiertes Paar)
  • Korrelationen monatlich neu kalkulieren — sie ändern sich

Verbindungen