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J.M. Hurst

Ingenieur und Pionier der Marktzyklenanalyse — The Profit Magic of Stock Transaction Timing (Prentice-Hall, 1970) begründete die moderne zyklische Marktanalyse.

Kernbeitrag

Hurst zeigte, dass Preisbewegungen in Finanzmärkten die Superposition mehrerer überlappender Zyklen unterschiedlicher Länge sind. Die Hurst-Zyklen (20, 40, 80 Tage, 18 Monate, 4 Jahre) sind bis heute Grundlage für Zyklen-basiertes Trading. Prinzipien: Nominality (Standardlängen), Synchrony (Zyklustiefs synchronisieren sich), Commonality (alle Instrumente teilen ähnliche Zyklen).